网贷出借与投资理财风险识别规避指南

   在2018年上半年中，网贷行业爆雷事件接连不断。越来越多的出借人开始关注行业及其他理财产品的风险识别。所谓风险并不仅仅指金钱的损失，也指在投资过程中可能出现的不可预测的因素，比如市场环境的变化、政策的变革以及理财平台自身经营中可能出现的问题等。这投资过程中，我们往往会因为忽视这些风险而造成损失。今天，我们的行业分析员就带您一起去了解在投资过程中如何准确的识别一些投资或类投资行为中的风险，并进行有效的风险规避。

    一、科学投资，预测网贷平台的风险

    对于接连不断的“暴雷潮”，有行业分析人士指出主要原因有两个：一方面外部原因。经济非高速发展下，特别是今年整体的监管格局是机构去杠杆，市面上的资金相对往年处于较紧的状态，很多企业债务违约率上升，包括融资渠道丰富的上市公司都频繁暴雷，导致关联的P2P网贷平台出现逾期，而且企业融资规模都较大，一旦违约就是大事，部分平台就算想自己兜底，可能也没那个实力。另一方面是内部原因：一些平台暴雷并非偶然事件，而是必然事件。

    其一，随着市面上资金收紧，往年的一些骗子平台、高返利平台窟窿大了，庞氏骗局难以维系，暴雷只是迟早的事；

    其二，部分平台本身产品不合规、风控能力差，坏账率频高，出借人情绪恐慌出现挤兑，资金链断裂在所难免。

    目前，网贷平台而言主要存在着4类风险：

   【一是信用风险】。目前我国金融市场仍然处于发展阶段，缺乏完整的信用体系。而网贷平台中的产品多数属于信用贷款。很多平台为了盈利，违规操作，没有对贷款人的资产证明等材料进行审核，甚至将资金借给既没有抵押物也没有资产证明的贷款人。这往往意味着会存在着一些融资人可能违约，不偿还贷款。

   【二是技术风险】。网贷平台是以互联网技术为运营支撑，近期来黑客对网贷平台为了获利，对网贷平台频繁攻击。很多平台出现了挤兑的问题，特别是对于互联网技术比较薄弱的平台而言，网络风险往往会严重影响到平台的正常运作，造成出借人的损失。

   【三是经营风险】。网贷平台往往是为一些中小企业提供小额贷款。这些企业往往没有准备金比例，缺少杠杆限制，甚至缺乏担保，在日常经营中存在着极大的风险。特别是网贷平台的主要收入是管理费，要想维持平台的盈利，就必须要保证一定的交易规模。在目前正常运营的网贷平台中，只有数十家平台月成交量超过了1亿元，而月成交量在4000万元左右的平台数量不足30家。剩下的网贷平台成交量较低，获取的管理费无法维持平台经营。

   【四是道德风险】。互联网金融风险专项整治以来，在各部门、各地的监管高压下，在2018年中大量网贷机构退出互联网金融活动，出现了“爆雷潮”。铜掌柜行业分析人员指出，据相关门户平台的数据显示，仅2018年6月就增加了130多家问题平台。在进行风险专项整治之前，90%以上的问题平台选择直接跑路、关停网站、毁灭证据等，这就隐含了小贷公司跑路的道德风险。

    二、理性投资，提高风险规避能力

    在常规理财行为中，购买理财产品，坐等产品利润收益是主要的理财方式，但不管哪种类型的理财产品，风险永远是理财人无法避免的危机，一旦不能合理的规避风险，那么理财产品很有可能让投进去的资本看不到理想的回报，甚至发生亏本投资。

    接下来我们介绍几个规避理财风险的常用方法。

    【一是进行风险等级判断】，划分理财产品风险。投资人在进行投资前，都需要对自己的风险等级进行判断。在填写问卷时，一定要按照自己的实际情况填写，从而保证测评结果接近自己的风险承受能力。虽然现在各个平台的风险等级判断标准不一致，但基本是分为五个风险等级，从低到高分别是:R1——谨慎型、R2——稳健型、R3——平衡型、R4——进取型、R5——激进型。在购买理财产品时，每个产品都会标注相应风险等级，投资人可以根据自身的情况选择是否投资，从而降低理财风险。

   【二是明确理财产品的类型】。在各种类型的理财产品中根据他们的利润不同，有风险较低的固定收益理财产品，还有风险较大的浮动收益理财产品。两种不同的理财产品，第一种有着稳定的固定收益，一定期限，理财产品就会发生利润的增长，而第二种浮动收益理财产品，它的利润收益不稳定，有时候可能达到最好，有时候可能为零，为降低理财产品投资上风险，固定收益型理财产品是最佳之选。

    最直接的降低理财风险的方法就是购买不会亏本的理财产品，也就是保本型理财产品，为规避理财风险，铜掌柜行业分析师认为在购买理财产品之前必须要明确理财产品是否为保本型理财产品。保本型理财产品，顾名思义就是只会发生利润增长或者没有利润两种情况，不会让投资人投进去的资本发生亏损，这是低风险理财产品的一种。

   【三是明确资产配置】，分散风险。也就是说我们投资时不能把所有的钱都投放在一起，这样一旦有风险发生，就会牵连到所有的资金。建议在投资理财时，一定讲究资产分散风险。可以配置不同的理财产品，这样就会降低风险，说不定还会增加收益。

  【四是明确理财产品的发行机构】。降低理财产品的风险，了解理财产品的发行机构是规避风险的有效措施，一般银行理财产品的风险相对较小，投资公司等机构发行的理财产品种类多种多样，同样的它们的理财风险相对较高。为规避理财中的风险，最好选择收益安全、稳定利润的理财平台。

    目前，一些传统投资者对于网贷行业多处于观望态度，认为行业政策不明朗、业务模式不确定等。而不少行业研究者则认为，经历了上半年的“爆雷潮”，提高了网贷行业的规范性。在以后的出借回报过程中，只要看清网贷行业的本质，具有有效判断和规避风险的意识，就可以获得一定的收益。